Les banques en accordant un crédit immobilier doivent trouver elle même leur propre financement. Nous disons "employer ou trouver les ressources.
En effet les ressources( sommes prêtées ) proviennent de deux sources:
- Soit le banquier prêteur va acheter sur les marchés financiers à terme des enveloppes
selon les besoins.
- Soit le banquier prêteur va employer ses propres ressources qui peuvent être :
les dépots de ses propres clients sur compte courant, ou sur compte d'épargne, etc......
ou son propre argent tel que les bénéfices, ou des fonds mis à sa disposition par des
investisseurs prêt à rentabiliser leur placement .
Une fois ces mécanismes expliqués,
on aboutit à la mécanique des taux.
Quelque soit la ressource celle ci a un coùt : soit le coùt de l'argent sur les marchés financiers (taux directeurs) ; soit le coùt de la gestion "des propres ressources". Et à cela s'ajoute la marge bancaire qui rentabilise le risque pris sur l'emprunteur
+ le bénéfice que le prêteur veut faire sur un marché concurrentiel.
